在 2018 年上半年中，网贷行业爆雷事件接连不断。越来越多的出借人开始关注行业及其他理财产品的风险识别。所谓风险并不仅仅指金钱的损失，也指在投资过程中可能出现的不可预测的因素，睙徵市场环境的变化、政策的变革以及理财平台自身经营中可能出现的问题等。这投资过程中，我们往往会因为忽视这些风险而造成损失。今天，我们的行业分析员就带您一起去了解在投资过程中如何准确的识别一些投资或类投资行为中的风险，并进行有效的风险规避。
一、科學投資，預測網貸平台的風險
對于接連不斷的“暴雷潮”，有行業分析人士指出主要原因有兩個：一方面外部原因。經濟非高速發展下，特別是今年整體的監管格局是機構去杠杆，市面上的資金相對往年處于較緊的狀態，很多企業債務違約率上升，包括融資渠道豐富的上市公司都頻繁暴雷，導致關聯的P2P網貸平台出現逾期，而且企業融資規模都較大，一旦違約就是大事，部分平台就算想自己兜底，可能也沒那個實力。另一方面是內部原因：一些平台暴雷並非偶然事件，而是必然事件。
其一，隨著市面上資金收緊，往年的一些騙子平台、高返利平台窟窿大了，龐氏騙局難以維系，暴雷只是遲早的事;
其二，部分平台本身産品不合規、風控能力差，壞賬率頻高，出借人情緒恐慌出現擠兌，資金鏈斷裂在所難免。
目前，网贷平台而言主要存在着 4 类风险：
【一是信用風險】。目前我國金融市場仍然處于發展階段，缺乏完整的信用體系。而網貸平台中的産品多數屬于信用貸款。很多平台爲了盈利，違規操作，沒有對貸款人的資産證明等材料進行審核，甚至將資金借給既沒有抵押物也沒有資産證明的貸款人。這往往意味著會存在著一些融資人可能違約，不償還貸款。
【二是技術風險】。網貸平台是以互聯網技術爲運營支撐，近期來黑客對網貸平台爲了獲利，對網貸平台頻繁攻擊。很多平台出現了擠兌的問題，特別是對于互聯網技術比較薄弱的平台而言，網絡風險往往會嚴重影響到平台的正常運作，造成出借人的損失。
【三是经营风险】。网贷平台往往是为一些中小企业提供小额贷款。这些企业往往没有准备金比例，缺少杠杆限制，甚至缺乏担保，在日常经营中存在着极大的风险。特别是网贷平台的主要收入是管理费，要想维持平台的盈利，就必须要保证一定的交易规模。在目前正常运营的网贷平台中，只有数十家平台月成交量超过了 1 亿元，而月成交量在 4000 万元左右的平台数量不足 30 家。剩下的网贷平台成交量较低，获取的管理费无法维持平台经营。
【四是道德风险】。互联网金融风险专项整治以来，在各部门、各地的监管高压下，在 2018 年中大量网贷机构退出互联网金融活动，出现了“爆雷潮”。銅掌櫃行业分析人员指出，据相关门户平台的数据显示，仅 2018 年 6 月就增加了 130 多家问题平台。在进行风险专项整治之前，90%以上的问题平台选择直接跑路、关停网站、毁灭证据等，这就隐含了小贷公司跑路的道德风险。
二、理性投資，提高風險規避能力
在常規理財行爲中，購買理財産品，坐等産品利潤收益是主要的理財方式，但不管哪種類型的理財産品，風險永遠是理財人無法避免的危機，一旦不能合理的規避風險，那麽理財産品很有可能讓投進去的資本看不到理想的回報，甚至發生虧本投資。
接下來我們介紹幾個規避理財風險的常用方法。
【一是進行風險等級判斷】，劃分理財産品風險。投資人在進行投資前，都需要對自己的風險等級進行判斷。在填寫問卷時，一定要按照自己的實際情況填寫，從而保證測評結果接近自己的風險承受能力。雖然現在各個平台的風險等級判斷標准不一致，但基本是分爲五個風險等級，從低到高分別是：R1——謹慎型、R2——穩健型、R3——平衡型、R4——進取型、R5——激進型。在購買理財産品時，每個産品都會標注相應風險等級，投資人可以根據自身的情況選擇是否投資，從而降低理財風險。
【二是明確理財産品的類型】。在各種類型的理財産品中根據他們的利潤不同，有風險較低的固定收益理財産品，還有風險較大的浮動收益理財産品。兩種不同的理財産品，第一種有著穩定的固定收益，一定期限，理財産品就會發生利潤的增長，而第二種浮動收益理財産品，它的利潤收益不穩定，有時候可能達到最好，有時候可能爲零，爲降低理財産品投資上風險，固定收益型理財産品是最佳之選。
最直接的降低理財風險的方法就是購買不會虧本的理財産品，也就是保本型理財産品，爲規避理財風險，銅掌櫃行業分析師認爲在購買理財産品之前必須要明確理財産品是否爲保本型理財産品。保本型理財産品，顧名思義就是只會發生利潤增長或者沒有利潤兩種情況，不會讓投資人投進去的資本發生虧損，這是低風險理財産品的一種。
【三是明確資産配置】，分散風險。也就是說我們投資時不能把所有的錢都投放在一起，這樣一旦有風險發生，就會牽連到所有的資金。建議在投資理財時，一定講究資産分散風險。可以配置不同的理財産品，這樣就會降低風險，說不定還會增加收益。
【四是明確理財産品的發行機構】。降低理財産品的風險，了解理財産品的發行機構是規避風險的有效措施，一般銀行理財産品的風險相對較小，投資公司等機構發行的理財産品種類多種多樣，同樣的它們的理財風險相對較高。爲規避理財中的風險，最好選擇收益安全、穩定利潤的理財平台。
目前，一些傳統投資者對于網貸行業多處于觀望態度，認爲行業政策不明朗、業務模式不確定等。而不少行業研究者則認爲，經曆了上半年的“爆雷潮”，提高了網貸行業的規範性。在以後的出借回報過程中，只要看清網貸行業的本質，具有有效判斷和規避風險的意識，就可以獲得一定的收益。
（推廣）